Las finanzas descentralizadas (DeFi) han emergido como una revolución, prometiendo democratizar el acceso a servicios económicos y financieros, y eliminar intermediarios.
Uno de los aspectos más destacados de esta innovadora estructura son los préstamos colateralizados, que ofrecen nuevas formas de obtener liquidez sin renunciar a los activos digitales.
Podríamos decir que blockchain es la madre del ecosistema de aplicaciones financieras que componen la naturaleza de las finanzas descentralizadas. De ahí el nombre de esta nueva fórmula de operar financieramente, que ha ganado popularidad gracias al desarrollo de contratos inteligentes. Esto asegura que las transacciones se realicen de manera automática y transparente, reduciendo el riesgo de fraudes y errores humanos.
Sistema DeFi
El sistema DeFi está compuesto por diferentes servicios, entre los que se incluyen intercambios descentralizados (DEX), plataformas de préstamos y ahorro, protocolos de seguros y muchos más. Promueve la inclusión financiera, permitiendo a cualquier persona con acceso a internet participar en actividades económicas desde cualquier parte del mundo.
Los préstamos colateralizados son uno de los productos más utilizados en este ecosistema. Este modelo permite que los usuarios tomen prestado dólares tokenizados (USDT) mientras utilizan otras monedas o activos digitales como garantía. El concepto de colateralización es fundamental, ya que garantiza que el préstamo esté respaldado por un activo, reduciendo así el riesgo para los prestamistas.
Hasta hoy solo se podía pedir prestado dejando tus criptomonedas como garantía, pero ahora ya se pueden garantizar con tokens de inversiones inmobiliarias, gracias a la propuesta de Reental y Aave, el mayor mercado de préstamos descentralizados del mundo con más de 36.000 millones en depósitos.
Préstamos colateralizados
Para obtener un préstamo colateralizado, el prestatario debe depositar una cantidad como colateral o aval con un valor que debe superar el monto del préstamo solicitado. Si un usuario desea pedir prestados 750 euros en una determinada criptomoneda, necesita aportar colateral por un valor de 1000 euros: dejando sus tokens inmobiliarios como garantía se puede pedir prestado hasta el 75% de esa garantía.
Una vez que se ha depositado el colateral, el prestatario recibe el monto solicitado en forma de otra USDT, obteniendo así liquidez inmediata. Los términos del préstamo, como la tasa de interés, se establecen de manera automatizada a través de contratos inteligentes que regulan el tipo según la liquidez disponible y el número de préstamos solicitados (hoy oscila entre el 6% y el 16%), mientras que el plazo no está determinado, siempre y cuando no se supere el 80% del valor de la garantía.
Los préstamos colateralizados son uno de los productos más utilizados en este ecosistema
Si el valor del préstamo sobrepasa ese umbral del 80%, el protocolo puede liquidar automáticamente la garantía para asegurar el préstamo. Eso sí, una vez que el prestatario ha pagado el monto del préstamo, más los intereses acordados, el colateral se desbloquea y se devuelve al prestatario. Esta función de reembolso es crucial, ya que permite al usuario recuperar sus activos y evitar la liquidación.
Esta nueva forma de pedir un crédito ofrece múltiples beneficios, como la verificación crediticia o la accesibilidad y la rapidez, ya que cualquier persona con activos digitales puede acceder a préstamos con un solo clic y sin los obstáculos que imponen las instituciones financieras tradicionales. Asimismo, la ejecución instantánea de contratos inteligentes elimina la necesidad de esperar largos procesos de aprobación; y, por supuesto, evitar las cargas extras habituales como comisión de amortización o apertura, etc.
A medida que la tecnología siga avanzando y las regulaciones continúen evolucionando, es probable que veamos una mayor adopción de estos modelos alternativos, ayudando a crear un marco financiero más inclusivo y resistente. Las finanzas descentralizadas están redefiniendo el futuro, creando una economía fluida, donde el capital puede moverse sin restricciones, sin fronteras y de forma instantánea.
